经历多年来最糟的一周后，亚洲芯片股反弹——目光仍盯着英伟达董事会

周一，亚洲交易大厅迎来喘息，却谈不上平静。台湾加权指数大涨逾6%，日本日经指数上涨3.5%，韩国综合指数上涨1.8%，这轮反弹出现在该地区科技股占比较高的市场经历多年来最剧烈的抛售之后。台湾股市刚刚录得二十年来最大的单周跌幅。

领涨的是对人工智能建设依赖最深的公司。台积电上涨逾6%，鸿海上涨逾8%，同为英伟达供应商的三星电子和SK海力士分别上涨约2.7%和4.8%。不含日本的MSCI亚太指数收复了上周4.6%跌幅的一部分。

这是一次在寻找理由的反弹。上周的暴跌源于对芯片需求的担忧，以及对人工智能投入多久才能回本的疑虑，美国中期选举结果又让市场担心AI和数据中心将面临更严格的监管。周末并没有给出这些问题的答案。《海峡时报》引述的一位分析师认为，本周唯一重要的基本面就是价格：如果抄底资金出现，决定行情的将是资金流向而非财报。

本周有几场考验。CoreWeave、应用材料和思科的财报将显示AI建设从供应端看盈利如何；周二的美国消费者物价数据则会影响市场对12月加息的预期。此外还有一则治理新闻：英伟达董事会已就首席执行官黄仁勋与一名商界女性的关系展开调查，据报道美国情报官员怀疑该女子向北京传递信息。英伟达股价在盘后交易中约下跌3%，不过公司表示黄仁勋有意继续担任CEO。

对首尔而言，眼下的担忧是供货。韩国科学技术信息通信部一位高级官员表示，已签约的英伟达处理器交付预计不会中断，该部门正在密切关注事态，并与英伟达韩国公司商讨价格和交货时间。

给亚洲投资者的教训令人不安却并不陌生：该地区的指数已在相当程度上变成了对少数几家芯片公司以及一间美国董事会情绪的杠杆押注。单日上涨6%令人松一口气，但也提醒人们，这个地基有多窄。